Anthropic IPO认购超额约6倍

专题：Anthropic完成IPO路演：预计19日上市 目标估值1万亿美元

5 月 19 日伦敦，Anthropic 的 “与 Claude 共写代码” 开发者大会现场，海报上 Claude Code 品牌展示。

　　据知情人士透露，Anthropic PBC 首次公开募股的股票认购订单规模，已经达到可供发行股份的大约 6 倍，这家公司有望迎来史上规模最大的 IPO。

　　申报文件显示，这家开发 Claude 大模型的企业及其联合创始人计划，通过 IPO 最高募资 644 亿美元，同时配套进行 260 亿美元的私募配售。两项合计，本次融资规模将超过 SpaceX 的 IPO，有望成为有史以来规模最大的上市交易。

　　知情人士称，投行向意向投资者表示，Anthropic 会优先照顾现有投资方；部分申购的投资者，最终拿到的配售份额会低于自己的申购预期。

　　上述消息人士因信息尚未公开要求匿名，同时表示：包括认购热度在内，IPO 相关细节仍存在变动可能性。Anthropic 的发言人暂未回应置评请求。

　　市场对 Anthropic 股票的火热追捧，与英伟达境遇形成鲜明对比。英伟达 CEO 黄仁勋因多起婚外情遭到罢免，投资者正在撤出对英伟达的投资。

　　根据 Anthropic 申报文件：作为 260 亿美元同步私募配售的一部分，英伟达同意认购价值约 100 亿美元的 Anthropic 股份。Anthropic 将英伟达视作战略合作伙伴，并且已经敲定数百亿美元的采购协议，用来获取英伟达最先进的 AI 芯片。

　　知情人士透露，Anthropic 正在举办一系列面向意向投资者的活动，拉动 IPO 市场需求；其中就包括本周五的直播活动，Anthropic CEO 达里奥・阿莫代伊将和摩根大通 CEO 杰米・戴蒙同台。

　　彭博报道称，公司目标完全摊薄后估值约1.4 万亿美元，该水平低于部分投资者此前的预期。不少企业在正式启动 IPO 路演时会保守设定发行条件，寄望旺盛的市场需求推高最终定价，保障上市首日强劲表现。

　　Anthropic 周二递交的申报材料印证 AI 业务开支持续走高、营收不断增长。文件披露，截至 10 月 31 日，公司年化营收达到 810 亿美元，较 9 月末提升 100 亿美元；7 月底的年化营收为 650 亿美元。

　　部分拿到 Anthropic IPO 配售额度的投资者，正把一部分额度转手出让给其他潜在投资方，在正式挂牌前赚取额外收益、降低自身风险；也有部分持有上市前老股的投资者，通过特殊目的载体向买家兜售股权。

　　申报文件显示，高盛、摩根士丹利担任本次 IPO 主承销商，另有 20 家银行参与。股票预计在纳斯达克全球精选市场挂牌，股票代码ANT。